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P2P的高收益令人欣羡，但其高风险却也让人望而却步。P2P的高风险既源于行业缺乏规范，也与本身的模式密切相关。P2P平台与银行相比，理论上，银行是信用中介，一面吸收存款，一面发款，赚取利差但需承担信用风险;而P2P平台是信息中介，通过撮合借贷双方交易而赚取服务费，不承担信用风险。但由于贷款审核、风控和违约追讨等均由平台负责，投资者只能根据平台提供的贷款信息筛选贷款进行出借，这就使得风险的管控与承担出现分离，即平台管控风险，投资者承担风险。在这种情况下，平台就有放松贷款风险管控的负向激励，投资者便会对P2P投资谨慎，进而抑制了行业的发展。因此，为打破这种僵局，平台就必须提供保障机制，也就不得不向银行学习。
模式一：风险分散化
风险分散化是P2P与生俱来的安全保障模式。由于P2P是个人对个人的借贷，借贷金额往往较小，而平台设置的低投标金额也很低(低至10元起即可投标)，因此投资者往往是在多个借款项目上出借，自然而然地实现了风险的分散化。
模式二：第三方担保
P2P在国内的发展，有赖于担保的引入。在保本保息情况下，由投资者、借款人和担保方之间签订三方合同，一旦借款人拖欠还款或违约，便由担保方偿付给投资者。引入担保后，尽管增加了中间成本，但大大降低了投资者对于风险的担忧，从而推动P2P迅速发展。
模式三：风险准备金
2010年10月上线的英国P2P平台RateSetter首创风险准备金(“Provision Fund”)以保障投资者的权益，资金来源于根据借款人信用级别不同而对每一笔贷款收取的一定比例的费用。一旦发生贷款拖欠，则平台将动用风险准备金偿付投资者;若准备金不足，则先偿还投资人部分金额，其余的等从新的贷款项目收取费用后再慢慢偿还。
国内的风险准备金设置与英国的基本相同，当准备金不足时，一般也是声明先行赔付，目前宝平台采取的是这种保险方式，目前宝（http://www.san***/tzjq/2925.html）的风险备付金接近1000万，大大降低项目的坏账率。
模式四：引入保险
除了风险准备金外，一些平台选择引入保险。家将保险引入P2P的也是英国平台。2014年1月上线的Lending Works，不仅设置了风险准备金，还购买了保险，用于预防严重的意外事件。不过，让保险切实发挥保障作用的还是我国。目前P2P与保险企业合作仍处于磨合阶段，因此保险更多地是作为准备金之外的辅助措施，即二级的保障机制。
